元大韓國以「資產配置能力差異化」為核心，建立四大類型WRAP產品線（本部自主型、外部顧問型、地點PB型、主題特色型），搭配雙軌銷售（全國分點＋數位平台），在高波動市場中定位為「把錢全權委托給專家」的間接投資解決方案。2.5兆韓元餘額顯示此策略具明確市場成效。
| 步驟 | 研究內容 | 主要發現 |
|---|---|---|
| §2 法規框架 | 韓國WRAP帳號的法律定義與監管架構 | 屬「投資一任業」，簽訂一任契約，費用透明度要求高 |
| §3 產品全覽 | 元大韓國WRAP四大類型與20+產品清單 | 本部型、顧問型、PB型、主題型各司其職 |
| §4 深度解析 | 各類型代表產品的策略、費率、門檻 | 劉東元系列、PMA、ETF型費率結構完整 |
| §5 銷售模式 | 韓國WRAP的銷售特性與運作邏輯 | AUM費制、雙軌管道、績效驅動留客 |
| §6 台灣啟示 | 韓國WRAP模式對元大集團台灣業務的策略啟示 | ETF包裝帳號、品牌人物化、穩健/積極雙版本 |
WRAP（包裝帳號）= 投資一任契約型綜合資產管理帳戶
客戶將資金全權委託給證券商，由其負責投資決策、組合構成與再平衡。
法律性質：屬「投資一任業」，受《金融投資服務及資本市場法》規管。
傳統委託帳戶：交易次數越多 → 券商手續費越多 → 利益衝突
WRAP 帳號：客戶資產增長 → 管理費基礎擴大 → 利益一致
元大韓國的WRAP體系以「劉東元」品牌為核心錨點，輻射出積極/穩健雙版本、亞洲/全球雙地域的產品矩陣。同時引進8家外部投顧強化特定主題選股能力，並以PMA滿足高資產客戶的客製化需求，形成「品牌旗艦×外部補強×高端客製」三層產品邏輯。
| 產品類型 | 本部自主型 WRAP |
| 投資地域 | 亞洲（重點：韓國、台灣、中國、日本） |
| 運用主體 | 劉東元（元大韓國全球資產配置本部長） |
| 最低投資 | 1,000萬韓元（約台幣24萬） |
| AUM規模 | 1,000億韓元達成（上市約1年） |
| 收費方式 | AUM年費制（按資產規模計收） |
劉東元亞洲WRAP的成功，本質是「人格化品牌 × 門檻親民化 × AUM費制」三力合一：讓投資人相信一個人的判斷、讓中產階級也能參與高端委託管理、讓顧問動機與客戶利益天然一致。這是其在激烈競爭的韓國WRAP市場脫穎而出的核心邏輯。
| 產品名稱 | 投資策略 | 配置風格 | 最低投資 | 費用結構 | 近期規模 |
|---|---|---|---|---|---|
| 元大韓國WRAP | 半導體、電力基建、新能源、二次電池韓國優選企業 | 集中主動 | 1,000萬 | — | 1,000億突破 2025/11上市 |
| 劉東元亞洲WRAP | 亞洲各國高成長潛力股，重點配置韓國 | 區域集中 | 1,000萬 | — | 1,000億達成 上市約1年 |
| 劉東元全球資產配置WRAP | 演算法驅動，分散先進國/新興市場股債原物料 | 均衡配置 | 1,000萬 | 先取1%＋後取1% | — |
| 劉東元全球全壘打WRAP | 少數標的壓縮集中，全力打高報酬 | 高積極型 | 1,000萬 | 後取1.5%＋成果報酬 | — |
| 劉東元全球安打WRAP | 50%低波動（債券/黃金）＋50%成長股，穩健增值 | 穩健平衡 | 1,000萬 | 先取1%＋後取1% | — |
「全壘打」vs「安打」——棒球術語的命名設計讓客戶一眼判斷積極度，全壘打型=全壓集中高風險，安打型=穩打安全穩健，用生活化語言取代金融術語，大幅降低溝通成本。
| 產品名稱 | 合作投顧 | 投資主題 |
|---|---|---|
| 切斯利主動式外顧WRAP | 切斯利投資顧問 | 價值投資 |
| Taurus成長領袖WRAP | Taurus | 成長股 |
| 未來資產核心成長WRAP | 未來資產投顧 | 基本面 |
| 多奧全球趨勢WRAP | 多奧投資顧問 | 全球趨勢 |
| 產品名稱 | 合作投顧 | 投資主題 |
|---|---|---|
| KCGI小型股外顧WRAP | KCGI投顧 | 中小型 |
| W主動式外顧WRAP | W投顧 | 創新成長 |
| Quod醫療保健外顧WRAP | Quod資產管理 | 醫療保健 |
| 元大韓國WRAP | （本部主導） | 韓國核心 |
引進外部名牌投顧作「招牌」，強化客戶對選股能力的信任感。各合作投顧的歷史績效表現直接影響該WRAP的留存率與新客吸引力，等同讓市場績效替代傳統廣告。
| 運用主體 | 具資格認證的分點 PB |
| 最低投資 | 1,000萬韓元 |
| 費用（一般型） | 後取 年1.5%（季收0.375%） |
| 費用（成果型） | 先取1%＋成果報酬（個別議定） |
| 投資標的 | 國內股票、基金、ELS、債券全類別 |
| 附加服務 | 金融所得稅務申報協助 |
| 最低投資 | 10億韓元以上（約台幣2,400萬） |
| 服務模式 | 完全依客戶需求設計，無標準化產品結構 |
| 費用 | 個別議定 |
| 定位 | 對應台灣私人銀行/Family Office服務層次 |
| 策略 | 投資國內外核心成長主題ETF，重押進入障礙高的成長產業；國內競爭力強者選國內ETF，海外強者選美股ETF |
| 機制 | 目標轉換型——達到目標報酬率時自動轉移至低風險資產 |
| 最低投資 | 1,000萬韓元 |
| 費用 | 先取1%＋後取0.5%（季收0.125%） |
| 提前解約 | 一年內解約，退還先取費的80% |
| 風險等級 | 非常高風險 含匯率風險（無避險） |
交易次數越多，券商從前手續費越多（利益衝突）；WRAP模式下，客戶資產越增長，管理費基礎越大（利益一致），根本消除頻繁交易誘因。
以下六項啟示從韓國元大WRAP的實際做法出發，探討元大集團在台灣推動高端財富管理服務時，可直接借鑒或轉化的策略要素與產品設計邏輯。
元大投信持有兩項關鍵牌照：①全權委託投資業務（類韓國投資一任業）＋②證券投資信託私募基金發行資格。兩者合用，可在台灣建構出與韓國元大WRAP高度類似的收費模式與服務架構，且具備集團整合的結構性優勢。
以元大集團的牌照組合，可設計出台灣版「集團整合WRAP」架構（以資產規模劃分三個服務層）：
| 層級 | WRAP核心 | 元大投信角色 | 收費邏輯 |
|---|---|---|---|
| 標準 WRAP 資產 1,000萬～3,000萬 |
ETF核心組合WRAP 元大自有ETF為主要標的 |
全權委託管理ETF組合 （本部模型，標準化） |
年費0.8%～1.2%（AUM基礎） |
| 進階 WRAP 資產 3,000萬～1億 |
多元資產配置WRAP ETF＋基金＋債券組合 |
全權委託客製化配置 （半標準化，PB協作） |
年費1.0%～1.5%＋成果報酬選項 |
| 旗艦 WRAP 資產 ≥1億 |
全客製化WRAP＋私募基金 含傳承架構規劃 |
私募基金發行＋全權委託 （完全客製，家族辦公室水準） |
年費個別議定＋成果報酬 |
中國信託、玉山等純銀行路線競品：均無自有大型投信子公司的全權委託＋ETF發行雙能力。元大集團若能整合元大投信的兩項牌照進入高端WRAP服務，將形成「跨業牌照×自有產品力×集團整合」三重護城河，是競品在短期內難以複製的結構性差異。
| 韓國元大做法 | 對應台灣層級 | 具體建議 |
|---|---|---|
| 全壘打/安打雙版本 | 標準／進階 WRAP | 高端服務包推「成長版」vs「穩健版」組合，以生活語言命名降低溝通門檻 |
| We Know ETF WRAP | 標準 WRAP | 元大投信ETF大戶身份，設計「元大ETF核心帳號」作為集團獨特切入點 |
| 劉東元品牌背書 | 進階／旗艦 WRAP | 建立「元大財富研究院」品牌，以集團研究能量替代個人名人形式 |
| 外部投顧合作 | 進階／旗艦 WRAP | 引進外部稅務師/律師作為標配專家服務，類比外部顧問合作模式 |
| 行動交易平台數位管道 | 大眾數位入口 | 元大創富通APP規劃數位資產配置服務，作為客群培育漏斗入口 |
| PMA全客製化（10億韓元以上） | 旗艦 WRAP（≥1億台幣） | 元大金融廣場作為超高淨值客戶的實體服務基地，配置家族財管總監 |
| AUM年費制 | 進階／旗艦 WRAP | 評估元大證券高端客戶引入年費制，取代部分按交易收費模式 |